開(kāi)心保保險(xiǎn)網(wǎng)

利用未公開(kāi)信息交易罪，即俗稱“老鼠倉(cāng)”?；鹄鲜髠}(cāng)（Rat Trading）是指莊家在用公有資金在拉升股價(jià)之前，先用自己個(gè)人（機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，操盤(pán)手及其親屬，關(guān)系戶）的資金在低位建倉(cāng)，待用公有資金拉升到高位后個(gè)人倉(cāng)位率先賣出獲利，當(dāng)然，最后虧損的是公家資金。那么，近期基金老鼠倉(cāng)嚴(yán)打事件中出現(xiàn)的各種現(xiàn)象都暴露出哪些問(wèn)題呢？本文將就此進(jìn)行分析。近期監(jiān)管層嚴(yán)打基金老鼠倉(cāng)近期監(jiān)管層嚴(yán)打基金老鼠倉(cāng)，基金經(jīng)理中槍頻頻，匯豐晉信、華夏、華寶興業(yè)、海富通等多家基金均有開(kāi)設(shè)基金“老鼠倉(cāng)”的基金經(jīng)理落網(wǎng)。值得關(guān)注的是，涉嫌基金老鼠倉(cāng)大名單是基于交易所監(jiān)測(cè)到的異常賬戶形成的。基金老鼠倉(cāng)是如何操作的交易所通過(guò)先進(jìn)的大數(shù)據(jù)大監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，將基金經(jīng)理所提供的所有親屬賬戶納入監(jiān)控，并對(duì)與這些賬戶同時(shí)或一定時(shí)間上先后買入或賣出的賬戶進(jìn)行監(jiān)控，圈定特定賬戶是否存在利用未公開(kāi)信息交易的行為。基金老鼠倉(cāng)特點(diǎn)自原上投摩根基金經(jīng)理唐建“老鼠倉(cāng)”曝光以來(lái)，基金“老鼠倉(cāng)”可謂是魚(yú)貫而出。客觀上，基金“老鼠倉(cāng)”呈現(xiàn)出如下方面的特點(diǎn)。一是涉案的基金經(jīng)理越來(lái)越多，二是“老鼠倉(cāng)”涉及的金額日益巨大，盈利邁上新臺(tái)階，影響力也越來(lái)越大，三是被曝光的基金“老鼠倉(cāng)”從此前單個(gè)的散兵游勇?tīng)顟B(tài)步入集體披露狀態(tài)，四是基金“老鼠倉(cāng)”也會(huì)虧損。基金老鼠倉(cāng)虧損暴露基金理財(cái)水平低下掌握有信息優(yōu)勢(shì)，利用未公開(kāi)信息交易的基金“老鼠倉(cāng)”也會(huì)虧損，表面上不可思議，但不幸卻是事實(shí)。如鐘小婧利用其特殊的身份，共交易股票12只，累計(jì)買入成交金額325萬(wàn)元，但虧損8.45萬(wàn)元，由此其被上海證監(jiān)局取消基金從業(yè)資格，并罰款20萬(wàn)元。實(shí)際上，基金“老鼠倉(cāng)”虧損并非只鐘小婧一人，此前國(guó)海富蘭克林的黃林、交銀施羅德的吳春永等均在基金“老鼠倉(cāng)”上“翻船”。基金老鼠倉(cāng)屢禁不止基金公司很難置身事外據(jù)了解，2013年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)共受理涉嫌利用未公開(kāi)信息交易股票案件線索38件，案件已非個(gè)例。為何“老鼠倉(cāng)”事件屢禁不絕，愈演愈烈？目前，對(duì)于涉嫌“老鼠倉(cāng)”事件的基金經(jīng)理，基金公司第一反應(yīng)是令其辭職，仿佛一旦基金經(jīng)理辭職，基金公司就與其徹底擺脫關(guān)系，“老鼠倉(cāng)”事件也變成了基金經(jīng)理的個(gè)人事件。有數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月基金高管、基金經(jīng)理的離職數(shù)量已逼近去年全年的人數(shù)。但基金公司很難徹底置身事外。首先是管理責(zé)任，基金經(jīng)理并不能隨意買賣一只股票，先需研究員寫(xiě)研究報(bào)告推薦，通過(guò)投決會(huì)后股票才能進(jìn)入核心股票池中，基金經(jīng)理下單也必須遵守相應(yīng)買賣條件的限制，而這其中是否有故意拉升股價(jià)的行為，基金公司應(yīng)有所判斷。其次，在風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)教育方面工作是否到位。例如基金從業(yè)人員父母、配偶、子女等親屬股票賬戶都需要報(bào)備，交易時(shí)間手機(jī)要上交等等。近期爆出的匯豐晉信基金經(jīng)理鐘小婧居然利用自己證券賬戶買賣股票，暴露了基金公司在風(fēng)險(xiǎn)教育方面的失職。再次，契約精神缺位?；窈突鸸臼呛贤申P(guān)系，基金公司理應(yīng)維護(hù)基民的利益，基金經(jīng)理“老鼠倉(cāng)”事件是侵權(quán)的行為，對(duì)基金資產(chǎn)造成損失，基金公司應(yīng)站出來(lái)代表基民向基金經(jīng)理索賠，基金公司應(yīng)該去履行這個(gè)職責(zé)，但遺憾的是還沒(méi)有基金公司這樣做。 

隨著人們生活水平的不斷提高，投資理財(cái)固然是可以讓我們的資產(chǎn)更加雄厚，適度合理的投資理財(cái)也是國(guó)家乃至家庭非常支持的，可是就在這樣的環(huán)境下，總是有人利用投資理財(cái)?shù)目障蹲龀鰮p人不利己，危害社會(huì)和諧的事情，以基金投資為例，最嚴(yán)重和敗壞的就是“老鼠倉(cāng)”行為。那么究竟“老鼠倉(cāng)”對(duì)我們的危害有多大的呢，對(duì)于一個(gè)普通的百姓來(lái)說(shuō)，我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到的危害有哪些呢？老鼠倉(cāng)的危害一、老鼠倉(cāng)危害股市基金經(jīng)理“老鼠倉(cāng)”會(huì)不會(huì)引起這根鏈條斷裂呢？這不僅取決于基金經(jīng)理“老鼠倉(cāng)”在基金業(yè)的泛濫程度和“老鼠倉(cāng)”的規(guī)模，更要看基金投資者對(duì)“老鼠倉(cāng)”的容忍程度，以及“老鼠倉(cāng)”現(xiàn)象對(duì)大眾信心的傷害程度。二、老鼠倉(cāng)損害基民利益由于基金經(jīng)們靠利益太近，如果缺乏足夠的監(jiān)管，則極容易利用手中權(quán)利來(lái)謀取個(gè)人私利，而“老鼠倉(cāng)”則是謀取利益的主要方式。而基金經(jīng)理利用手中權(quán)利為相關(guān)利益者服務(wù)的同時(shí)，則必然會(huì)損害大部分基金投資者的利益。三、老鼠倉(cāng)制造和嫁禍改革成本“老鼠倉(cāng)”的勢(shì)力在制造和投機(jī)這些漏洞，剝奪國(guó)家和股民的巨額合法利益，在經(jīng)濟(jì)上巧取豪奪，搞得股改一片亂局之后，他們或他們的代理人就很可能堂而皇之地出場(chǎng)，顛倒黑白。 四、老鼠倉(cāng)挑戰(zhàn)公平交易原則向機(jī)構(gòu)投資者“開(kāi)小灶”，如果沒(méi)有提前介入并操作公司的股票，其行為只能解釋為是對(duì)有關(guān)法律法規(guī)的漠視或者缺乏了解所致。但事實(shí)上，證券市場(chǎng)里最妨礙公平交易原則的還是“老鼠倉(cāng)”問(wèn)題。1。作為基金的老鼠倉(cāng),他們賺得盤(pán)滿缽滿的,基金卻在高位接貨站崗。這對(duì)于用自己的血汗錢(qián)買基金的老百姓是極不公平的。因?yàn)樗麄兊腻X(qián)本來(lái)可以在大牛市通過(guò)基金來(lái)賺大錢(qián)的，卻變成了賺少錢(qián)了，甚至不盈利。這會(huì)造成老百姓對(duì)基金公司不信任，而不買基金！這并不只是影響有問(wèn)題的基金公司，老百姓的眼睛是雪亮的，他們會(huì)不再信任所有基金公司，那么中國(guó)的所謂機(jī)構(gòu)就無(wú)法真正形成！2。前些時(shí)候網(wǎng)站公布：私募基金有上萬(wàn)億的資金，公募基金才有幾千億的資金，這種力量的懸殊，令中國(guó)股市充滿不確實(shí)性！有一種更嚴(yán)重的老鼠倉(cāng)行為是：私募在拉高出貨，公募在高位接貨，基金經(jīng)理與私募分成。這種行為對(duì)市場(chǎng)的破壞力更大。因?yàn)樽鳛榧磳⑼瞥龅墓芍钙谪?，是用?lái)起穩(wěn)定市場(chǎng)的作用，令股指不大漲不大跌，使股市長(zhǎng)期穩(wěn)步走牛！但若老鼠倉(cāng)的行為得不到有效制止，令到私募，個(gè)人，甚至QFII的資金力量在不斷增大，而公募基金在大牛市大時(shí)機(jī)得不到大贏利大發(fā)展，那么中國(guó)股市的資金力量還是以私募，個(gè)人QFII為主的話，那么希望股市長(zhǎng)期走牛就恐怕是不現(xiàn)實(shí)了。選擇正確渠道的投資理財(cái)，為自己和家庭贏得強(qiáng)有力的保障，杜絕一切危害家庭和社會(huì)和諧的非法投資渠道。