預(yù)期年化收益率是人們購買銀行理財產(chǎn)品的主要參照。那么什么是預(yù)期年化收益率呢？年化收益率僅是把當(dāng)前收益率換算成年收益率來計算的，是一種理論收益率，并不是真正的已取得的收益率。預(yù)期是對未來情況的估計，是主觀的、預(yù)測的。理財專家認(rèn)為，買理財產(chǎn)品時不能只看預(yù)期年化收益率。
低預(yù)期年化收益率產(chǎn)品易打消購買者興趣
“這么低的預(yù)期年化收益率,看著就沒什么興趣買。”11日,在東岳大街一處國有銀行網(wǎng)點(diǎn),手頭留有專門用來購買銀行理財產(chǎn)品20萬元的張先生,又一次來到網(wǎng)點(diǎn)了解近期理財產(chǎn)品情況。只從網(wǎng)點(diǎn)的產(chǎn)品宣傳牌上看到了預(yù)期年化收益率,張先生就準(zhǔn)備轉(zhuǎn)身回家。按照張先生以往的經(jīng)驗,他給自己設(shè)定了各個期限產(chǎn)品的收益率預(yù)期,他最常買的是3個月產(chǎn)品,預(yù)期收益率怎么也要到5%以上,而轉(zhuǎn)了幾家不同銀行網(wǎng)點(diǎn),預(yù)期收益率上都差了0.1%到0.2%。
募集期縮短 預(yù)期年化收益率低一樣有利可圖
然而值得注意的是,雖然多數(shù)理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率平淡,但募集期都三天左右,相對之前常見的五天到一周募集期,短了至少兩天。業(yè)內(nèi)人士分析,別看收益率平平,變短的募集期也能真真正正讓投資者得到實(shí)惠。在募集期內(nèi),投資者的資金是不計算收益的。目前,個別銀行一到三個月短期產(chǎn)品,其預(yù)期年化收益率能宣傳達(dá)到5.2%左右,超過半年期產(chǎn)品,但其募集期超長,有的可達(dá)七八天,變相拉低不少收益率。“目前銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率走低,實(shí)際上有相當(dāng)一部分產(chǎn)品是縮去了原先宣傳噱頭的水分,收益是實(shí)實(shí)在在的。在選購時,投資者仔細(xì)挑選還是能買到很多好產(chǎn)品的。”理財師王女士說,建議投資者挑選募集期盡量短的中短期產(chǎn)品,保證實(shí)際收益不被摻水。
購買理財產(chǎn)品不能只看預(yù)期年化收益率
統(tǒng)計顯示，目前市場上共計發(fā)行有53只互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，從規(guī)模上看，截至昨日，規(guī)模仍高達(dá)5400多億元的余額寶，7日年化收益率在5.3390%至5.0080%之間徘徊一個月后，11日收益率終于跌破了5%，降至4.985%。實(shí)際上，規(guī)模排名第二、第三，至今仍達(dá)960多億元規(guī)模的華夏活期通和百度百賺，7日年化收益率早在4月22日已經(jīng)跌破5%，昨日收益率僅為4.74%。排名第四，也是深受市場關(guān)注的微信理財通產(chǎn)品，目前規(guī)模仍達(dá)820多億元，7日年化收益率在4月30日跌至4.983%后，昨日已降為4.893%。
從余額寶收益走勢看，這是其近半年時間來首次跌破5%。去年11月22日，余額寶7日年化收益率曾由5%以上跌至4.9730%，然后從11月24日起反彈走高。目前收益率較高寶寶軍團(tuán)中，余額寶還算堅挺。在規(guī)模前10名寶寶中，多個品種7日年化收益率跌到5%以下。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對于投資者來說，受寶寶們破5的影響并不大。僅以余額寶為例，在沒有破5前的5月10日，萬份收益1.3117元。5月11日破5后，萬份收益1.3115元。
業(yè)內(nèi)人士提醒投資者注意，購買銀行理財產(chǎn)品不能一味盯著高預(yù)期年化收益率，而是要看該理財產(chǎn)品具體投資方式。比如，是不是與股市、黃金等表現(xiàn)掛鉤。不少銀行理財產(chǎn)品主要投資債券領(lǐng)域，雖然時下債券市場表現(xiàn)不錯，但并不代表未來一段時間收益。