在理財(cái)?shù)拇笫袌?chǎng)中，誠(chéng)信缺失的理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，全球金融危機(jī)下幾乎陷入停滯。因此，下，不少投資者將目光轉(zhuǎn)向了保本型理財(cái)產(chǎn)品。保本型理財(cái)只保障理財(cái)資金本金，不保證理財(cái)收益，有投資風(fēng)險(xiǎn)，您應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。在我國(guó)商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)僅有短短幾年的時(shí)間之內(nèi)， 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行紛紛推出了一系列理財(cái)產(chǎn)品，工商保本型理財(cái)產(chǎn)品就是其中一款運(yùn)營(yíng)良好的理財(cái)產(chǎn)品，下面我們一起來(lái)了解一下工行保本型理財(cái)產(chǎn)品。

一、工行保本型理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)原理簡(jiǎn)介

盡管保本產(chǎn)品也分眾多類型，但在保本型產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中基本原理都是一樣的。也就是說(shuō)，把投資本金分成了兩個(gè)部分，一部分的資金主要用于投資固定收益類的產(chǎn)品，由于此部分的投資收益率基本可以進(jìn)行預(yù)算，因此可以按照保本型產(chǎn)品的期限確定出這一部分投資的比例。

對(duì)于投資者們來(lái)說(shuō)，選擇不同的保本產(chǎn)品時(shí)，還應(yīng)當(dāng)注意的是保本條款所適用的前提。對(duì)于保本基金來(lái)說(shuō)，有兩點(diǎn)最為重要，一是在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，或是在指定集中申購(gòu)期內(nèi)進(jìn)行申購(gòu)；二是持有保本型基金要到期贖回，提前贖回往往要繳納比較高的費(fèi)用。

二、我國(guó)工行保本型理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)

 1、資本優(yōu)勢(shì)

工商銀行作為全球最大型的商業(yè)銀行之一、中國(guó)最大的國(guó)有商業(yè)銀行，其資本優(yōu)勢(shì)是同業(yè)其他銀行所無(wú)法比擬的。

2、基礎(chǔ)客戶資源

工商銀行在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)中形成的，“工商企業(yè)的銀行、城市居民的銀行”的形象，已經(jīng)深入中國(guó)的大小城市以及居民個(gè)人。無(wú)論大中型企業(yè)客戶、還是居民個(gè)人客戶，與工商銀行有著多年的合作經(jīng)歷，立了非常密切的關(guān)系。

3、網(wǎng)點(diǎn)與網(wǎng)絡(luò)

工商銀行具有遍及全國(guó)大小城市的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和近幾年建成的最先進(jìn)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。這種有形的網(wǎng)點(diǎn)與無(wú)形的網(wǎng)絡(luò)使工商銀行既具有大型銀行的顯著特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，又完全具有社區(qū)小銀行的功能和優(yōu)勢(shì)。

三、工行保本型理財(cái)產(chǎn)品劣勢(shì)

 1、業(yè)務(wù)發(fā)展方面

盡管近幾年工商銀行的個(gè)人金融業(yè)務(wù)有較快發(fā)展，但無(wú)論與我國(guó)個(gè)人金融資產(chǎn)的實(shí)際情況相比，還是與西方銀行業(yè)的個(gè)人金融業(yè)務(wù)發(fā)展相比，在業(yè)務(wù)品種、經(jīng)營(yíng)方式、服務(wù)水平等方面都存在明顯差距。

2、客戶關(guān)系方面

工商銀行傳統(tǒng)的主要客戶國(guó)有大中型企業(yè)的客戶關(guān)系和需求發(fā)生了變化，大型公司企業(yè)的金融需求不斷多元化。這給以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為主的工商銀行帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。同時(shí)， 由于目前國(guó)內(nèi)銀行的客戶、業(yè)務(wù)和市場(chǎng)定位等高度趨同化， 大型公司客戶也是各家銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，而這些客戶對(duì)銀行業(yè)務(wù)的回報(bào)率越來(lái)越低。

3、產(chǎn)品營(yíng)銷方面

個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品比較單一，創(chuàng)新能力較弱。工商銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品大多只是對(duì)原有的銀行存、貸款產(chǎn)品和中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品重新包裝和組合，或在服務(wù)上做一些提升， 很少有實(shí)質(zhì)性突破。缺少主導(dǎo)品牌。工商銀行由于貪大求全， 推出了眾多的理財(cái)產(chǎn)品品牌， 但并沒有形成主導(dǎo)品牌， 因此無(wú)論從品牌知名度還是品牌內(nèi)涵上都無(wú)法與外資銀行相抗衡，也無(wú)法取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。專業(yè)理財(cái)人員匱乏。理財(cái)服務(wù)是一項(xiàng)綜合金融服務(wù)，對(duì)相關(guān)服務(wù)人員的要求非常高。但是，目前我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)人員多數(shù)從前臺(tái)柜員中選拔產(chǎn)生，經(jīng)過簡(jiǎn)單的相關(guān)知識(shí)培訓(xùn)就上崗了，專業(yè)素質(zhì)亟待提高。

四、工行保本型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示 

（一）政策風(fēng)險(xiǎn)：工行保本型理財(cái)產(chǎn)品是針對(duì)當(dāng)前相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)定設(shè)計(jì)而成，如遇到國(guó)家宏觀政策和市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化，可能影響到本期理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行、投資和兌付等工作正常進(jìn)行，若出現(xiàn)上述情況，可能會(huì)導(dǎo)致客戶收益受損的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）理財(cái)收益風(fēng)險(xiǎn)：工行保本型理財(cái)產(chǎn)品保本但不保證收益，由于本產(chǎn)品投資組合包括及企業(yè)債、信托項(xiàng)目、貨幣市場(chǎng)基金等，客戶可能面臨企業(yè)債發(fā)債企業(yè)不能如期兌付的風(fēng)險(xiǎn)，信托項(xiàng)目借款人信用違約風(fēng)險(xiǎn)等情況。若出現(xiàn)上述情況，客戶將面臨投資收益

遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：工行保本型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間若銀行存款和其他投資市場(chǎng)資產(chǎn)投資收益發(fā)生波動(dòng)，則客戶面臨承擔(dān)理財(cái)資金配臵存款和其他投資市場(chǎng)資產(chǎn)配臵的機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：工行保本型理財(cái)產(chǎn)品采用到期一次兌付的期限結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，理財(cái)客戶無(wú)提前終止權(quán)，在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)如果客戶產(chǎn)生流動(dòng)性需求，可能面臨理財(cái)產(chǎn)品不能隨時(shí)變現(xiàn)、持有期與資金需求日不匹配的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。